监管细则风暴落地互金平台已进入合规而转型过程

　　在监管细则风暴落地后的现在，互金行业已经历了一个为合规而转型过程，而各个平台因其情况不同则呈现出不同的转型路径。

　　“强者愈强、弱者愈弱”的两极分化态势下，越来越多的中小平台将面临难以为继的生存局面，如何转型成为关乎生死存亡的大事。在时值岁末之际，21世纪经济报道记者采访了位于杭州的四家具有代表性的互联网金融平台，剖析其转型之路。

　　其中，挖财以记账业务起家，铜板街属于综合性的互金平台代表，而铜掌柜和佐助金服则是关注于垂直细分行业的平台代表，分别聚焦于跨境电商金融业务和票据业务。

　　铜板街创始人、董事长兼CEO何俊表示，第一阶段互金行业吃的是人口红利和中国大部分老百姓欠缺财富渠道的红利，但是第二阶段一定是PK科技或者金融类核心能力。

　　“小而美”垂直平台转型

　　铜掌柜以跨境电商业务起家。本来这个业务并不存在自身合规性问题，因为跨境电商金融业务单笔金额并不大，但因跨境电商这个行业受到税收新政影响较大，公司也在探索往跨境消费金融转型，还将和地方金交所在内的不同类型金融机构合作，探索新发展方向。

　　铜掌柜首席信息官金少策在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“互联网金融+跨境电商”这一商业模式主要包括三块业务：海外代采购、存货抵押、订单贷款。目前这种模式只面向B端用户，还并未向C端用户延伸。

　　继10月15日为青田跨贸通平台上的商家预授信1亿元后，铜掌柜10月28日和全国首家跨境生活综合体西狗国际达成战略合作。签约后，铜掌柜将为西狗国际平台上的商家提供贸易融资、循环代采购、存货质押、订单贷等跨境电商金融服务。

　　铜掌柜将和西狗国际打通线上投资端与线下商家通道，探索跨境电商消费金融业务。希望未来投资者在平台理财同时也可以消费，基于用户消费数据的积累为其授信，最终形成一种类似于蚂蚁金服的生态闭环。

　　佐助金服同样是专注于细分垂直领域的互金平台代表，在资产端专注于电子票据贴现的业务。最近票交所的成立对佐助金服的影响如何？

　　佐助金服CEO王旭航对21世纪经济报道记者表示，首先，成立票交所对票据交易行业长期健康发展大有裨益，将会改变现有的票据交易模式和结构。目前票据交易中存在票据中介，在未来，票交所就是一个最大的票据交易平台，票据市场将更加透明，企业、票据中介、银行之间信息不对称的情况将得到明显改善。

　　王旭航表示，票交所的一项重要职能，就是用电子票据取代纸质票据。目前票交所一期只有纸票交易功能，而牛板金类活期产品牛钱包，对接的资产全部是电子银行承兑汇票，因此短期内对牛板金资产端没直接影响。与牛板金合作的保理公司具有成熟的电子银票操作制度和经验，推广电票交易。

　　但从长远来看，通常认为交易所制度会使市场运作更加透明，交易流程加速，收益区间收窄，将来会对牛板金资产端的收益产生一定影响。

　　囿于票据行业的天花板和上限，佐助金服今年年初就上线做供应链金融的定期理财产品，以供应链金融中核心企业的信用和资产为保障，将资金引导进入中小企业资金需求方。

　　而对于监管要求去大额化、分散化，佐助金服计划将现有的资产端转型为小额分散的资产，做成标准化的理财产品，在自己的平台和第三方的基金公司来销售。

　　转型方向：科技+大数据

　　挖财以记账业务起家，经过七年多的发展，挖财已经从记账到理财，发展成一家互联网资产管理平台。挖财旗下的APP有挖财记账软件、挖财钱管家、挖财信用卡管家和挖财宝。

　　12月20日，挖财发布《2016新一线VS一线城市信用报告》（下称《报告》），披露北、上、广、深等四大一线城市和杭州、南京、成都、西安等15个新一线城市之间在信用卡消费及信用管理上的变化。

　　报告显示，在人均持卡量、人均刷卡金额、境外消费金额、授信使用率、分期使用率等多个指标上，新一线城市许多指标均超越一线城市。挖财信用卡专家张宝亮分析，一线城市信用消费水平持续下滑的背后，高房价造成市民生活压力增大、消费能力严重透支可能是重要原因之一，同时也可能与一线城市金融工具众多、新兴信用消费方式的兴起和分流有关。

　　中国有近七成人口是“信用白户”，“因为没有积累足够的信用，他们在借贷、就业、社会资源获取等各个方面都会落后于人。”挖财信用事业部总经理金忠堃表示，在去年挖财就确立为用户立信、护信、增信的方向，开发了挖财信用卡管家、信用卡之窗、信用保镖等。

　　铜板街以前定位是互联网理财公司，何俊表示今年正式把铜板街升级为金融科技集团，定位是为个人、中产阶级提供智能化理财平台。铜板街旗下的铜金所定位为资管科技服务商，帮助金融机构在风险识别、技术方面、数据方面提供服务。

　　何俊表示，铜板街的定位是科技公司，围绕金融机构做科技服务，所以在信用风险识别和投资人画像识别方面，反欺诈、大数据大力发展自己的体系。在投资者方面，铜板街会把各种各样的属性通过数据的方式去对投资者进行严格的画像审查，最后推荐相对隔离、合规、适合这些客户的产品，来帮助客户实现在线财富管理。换句话说，机器人能够代替理财师。（21世纪经济报道）