睿远成长价值单日净值跌6%大佬陈光明也“关灯吃面”?

近日,大佬陈光明公司旗下的“爆款基金”睿远成长价值混合遭遇净值大跌,3月16日当天,该基金净值跌幅高达6.47%,引发投资者广泛关注。

通过查阅该基金四季报不难发现,该基金3月16日的净值大跌现象或与其重仓股有关,当日,该基金的前十大重仓股全部为下跌状态,其中9只个股跌幅超过5%,第二大重仓股隆基股份与第九大重仓股立讯精密双双跌停。

3月16日睿远成长价值净值跌超6% 两大重仓股跌停

近日,睿远基金旗下的睿远成长价值混合净值连续多日亏损,3月16日该基金净值单日跌幅更是高达6.47%,引发投资者广泛关注。据天天基金网数据显示,此前3个交易日,睿远成长价值混合净值也均以下跌收场,3月11日至3月13日,睿远成长价值混合A净值跌幅分别为1.41%、2.97%、1.51%,睿远成长价值混合C净值跌幅分别为1.40%、2.98%、1.51%。

值得关注的是,睿远成长价值混合的持仓情况、市场表现与其宣称的“价值投资”、“长期持有”的理念和策略并不完全一致。该基金在3月16日的净值大跌或与其重仓股脱不开关系,虽然今年来该基金的具体持股尚未公布,但通过查询该基金去年四季度的持股情况即可窥见一二。

四季报显示,睿远成长价值混合在去年四季度股票仓位占净值比例超过九成,其前十大重仓股分别为东方雨虹、隆基股份、万华化学、国瓷材料、五粮液、新和成、凯利泰、大族激光、立讯精密、科伦药业。而通过查询同花顺数据不难发现,3月16日,在睿远成长价值混合净值大跌6.47%时,上述10只重仓股也全部为下跌状态。

具体来看,3月16日,睿远成长价值混合的第二大重仓股隆基股份与第九大重仓股立讯精密双双跌停,第八大重仓股大族激光跌超8%,第七大重仓股凯利泰跌幅超7%,第四大重仓股国瓷材料跌幅超6%,此外,东方雨虹、万华化学、五粮液、新和成这4只个股跌幅也超过5%。由此看来,睿远成长价值混合目前大概率仍维持着去年四季度的持股状态,调仓换股的可能性不大。

睿远成长价值混合四季报称,该基金对部分热点行业和次新股做了一定的布局,从行业分布看,重点配置了TMT、医药、化工、建筑建材、光伏等子板块,个股主要选择了管理层优秀,景气度较高行业的领军企业。

睿远成长价值混合成立于2019年3月26日,也是睿远基金打造的首只公募基金。如今,睿远成长价值混合成立已接近1年时间,在今年2月份之前,该基金的业绩表现一直不错,净值始终以震荡上涨为主,但自2月份以来,该基金净值遭遇滑坡,截至3月17日收盘,睿远成长价值混合A/C的累计单位净值分别为1.1896元、1.1849元。

睿远成长价值混合成立时采取双基金经理制,由傅鹏博、朱璘共同掌舵。在2019年11月,该基金又迎来一位新基金经理陈烨远,与傅鹏博、朱璘共同管理该基金。资料显示,陈烨远此前长期从事研究工作,曾在长江证券、中信建投和兴全基金等机构累计做过9年研究员。但此前陈烨远没有证券投资管理经验。

陈光明称热门股处于高估状态看好传统产业头部公司性价比

公开资料显示,睿远基金成立于2018年10月29日,股东分别为陈光明、傅鹏博、刘桂芳和林敏,持股比例分别为55%、32.51%、7.5%和4.99%。

陈光明曾长期就职于资管部门,并担任东方证券资产管理公司董事长,带领东证资管坚守价值投资之路,打造了“东方红”系列产品和投资团队。据悉,陈光明尤其擅长3-5年长期价值投资,是资产管理行业的标杆式老将。

傅鹏博历任上海财经大学经济管理系讲师、万国证券公司投资银行部部门经理、申银万国证券股份有限公司企业融资部部门经理、东方证券股份有限公司资产管理部部门负责人、东方证券股份有限公司研究所首席策略师、汇添富基金管理有限公司投资研究部首席策略师、兴全基金管理有限公司副总经理、总经理助理、研究部总监、基金经理等职。2018年10月至2019年1月,任睿远基金管理有限公司董事长;2019年1月至今,任睿远基金管理有限公司副总经理。

刘桂芳曾担任国泰君安证券合规总监、副总裁、首席风险官等职务。林敏则是原招商银行总部财富管理部、零售银行部财富产品负责人。

在“陈光明+傅鹏博”的双重明星效应,睿远基金自诞生以来就备受市场关注,打造的首只公募基金——睿远成长价值混合首募即获得了40余万户投资者认购、超720亿元资金追捧、配售比例低至7.03%。

近期,陈光明曾公开发表投资观点,其表示,“目前很多热门股已处于高估状态,传统产业头部公司的性价比更好。”陈光明称,目前中国的优秀上市公司没有明显溢价,配置首选有成长潜力、被低估的公司,传统产业头部公司的性价比更高。

陈光明认为,近段时间以来,A股总体表现强劲,以创业板为代表的中小市值公司表现远好于以上证50为代表的权重股。以上证50为代表的权重股更多反映疫情对基本面的影响,而以创业板为代表的科创中小型公司成为市场博弈的主要对象,更多是风险偏好提升。虽然投资热情并未完全减退,但在陈光明看来,目前相当多的热门股处于高估状态,巨大的交易量和换手率体现的是众多散户参与投票的结果,一般而言,这种状态不会持续太久。

展望中长期市场,陈光明表示,A股资本市场有长期慢牛的可能。从经济基本面看,未来较长时间还有保持中速增长的潜力。具体表现为中国政府和民众对发展经济的渴求以及勤奋的程度、中国的企业家精神、中国对教育的重视程度及明显的工程师红利,中国巨大的内需市场等条件极为有利。从市场角度分析,中国居民财富的再配置是一个长期趋势,可能要通过未来5-10年去做动态调整,不会一蹴而就;国际资本加大中国资产配置也是一个长期趋势;政府鼓励增加直接融资,服务实体经济,同时也希望保持平稳态势,这种指导思想有利于市场的平稳和长期向好的发展态势。

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