股价逼近1元退市风险猛增股东出大招了

股价逼近1元退市风险猛增股东出大招了！

股价横陈于1元“浅滩”的*ST梦舟，究竟如何“自渡”？

5月28日晚间，*ST梦舟公告，收到持股5%以下的股东芜湖市楚恒投资管理中心通知，基于对公司未来发展前景的信心，决定以部分要约收购方式增持公司股份。

本次预定收购的股份数量为2.25亿股，占公司股份总数的12.7%，要约价格1.2元/股。以此计算，此次要约收购所需最高金额为2.7亿元，均来源于楚恒投资自有资金。要约收购完成后，楚恒投资将持有公司15%股份。

*ST梦舟最新股价为1.08元，要约价格较之溢价约11%。

这位出手阔绰的“摆渡人”是什么来头？

穿透可见，“地方政府+地方AMC+企业管理层”共同搭建起楚恒投资的股东结构，其构成了纾困上市公司的一种创新组合模式。

三方共施援手

天眼查显示，楚恒投资成立于2018年9月，背后股东包括国厚资产管理股份有限公司、芜湖经济技术开发区建设投资公司、芜湖鸠江国厚资产管理有限公司、芜湖市鼎芜企业管理服务有限责任公司，以及宋志刚、陈锡龙、张龙、杨春泰、王生、胡基荣和黄平等7名自然人。

楚恒投资股权结构图

其中，国厚资产的掌门人系安徽富豪李厚文。履历显示，李厚文生于1978年。其在2003年创立了博雅投资；2006年创立安徽文峰集团；2013年创立深圳前海大华资产；2014年发起创立安徽国厚金融资产管理有限公司。

此外，李厚文还身兼安徽省企业联合会执行会长、安徽省工商联直属商会副会长、北京大学安徽校友会执行会长等多个社会职务。

据国厚资产官网介绍，公司是国内首批具有金融不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司。公司以不良资产业务为核心，为化解金融风险、服务实体经济提供高质量、专业化的综合金融服务。

国厚资产官网简介

近年来，李厚文在A股屡屡现身，成名一役始于莲花健康。2018年5月起，李厚文旗下博雅投资持续增持莲花健康，并向公司派驻管理层。2019年底，莲花健康公告，公司控股股东变更为莲泰投资，李厚文成为实际控制人。此外，国厚资产还一度计划入主*ST中天，但最终并未成行。

楚恒投资另一股东芜湖经开区建投，则由芜湖经济技术开发区国有资产管理委员会管辖。公开资料显示，*ST梦舟的注册地址和办公地均位于芜湖经开区。

公司今晚发布的一则关于新增关联方的公告，则正式揭晓了楚恒投资几位自然人股东的身份。

据公告，*ST梦舟董事长宋志刚，董事、总经理陈锡龙，董事、副总经理、董秘张龙，副总经理杨春泰、王生，财务总监胡基荣，控股子公司鑫科铜业常务副总经理黄平，近日以个人名义成为楚恒投资的有限合伙人，并已完成相关工商登记备案手续。

有业内人士向上证报分析称，从参与主体来看，由“地方政府+地方AMC+企业管理层”共同开启对*ST梦舟的救助之路，是对纾困上市公司的一次创新探索。与当前政府平台公司直接将困境企业纳入旗下有很大不同，这种模式是由地方政府平台利用引导资金加上市场主体共同参与，既体现了政府救助优势产业企业、稳定地方经济的决心，同时又确保了救助方式的市场化、法治化和专业化。

股价陷入“1元区”

*ST梦舟今年以来股价走势

2018年开始的影视业“寒冬”，让*ST梦舟如履薄冰。因连续两年归母净利润为负值，今年5月6日起，公司股票被实施退市风险警示。

更惊险的一幕是，4月22日，*ST梦舟报收0.98元，首次跌破股票面值。4月24日，公司股价一度跌至0.84元。

“回购+增持”的组合拳，成为*ST梦舟祭出的自救大招。

彼时公告显示，为维护公司价值及股东权益，公司拟使用自有资金或自筹资金回购公司股票，回购价格不超过1.14元/股，回购股份总额为5000万元至1亿元。

同时，公司控股股东船山文化亦宣布增持计划：船山文化及关联企业、一致行动人计划于6个月内增持公司股份不少于5000万股，约占公司已发行总股本的2.83%。

得益于此，4月27-28日，*ST梦舟股价连收两个涨停板，股价重新站回1元上方，虽暂时解除了面值退市的“警报”，但始终徘徊于“1元区”。

值得注意的是，“白衣骑士”楚恒投资大致也是在这一时间里进场的。在*ST梦舟公布的5月6日登记在册的公司前十大股东中，楚恒投资以3579.89万股一跃成为上市公司第二大股东，持股比例为2.02%。

*ST梦舟5月8日公告

而公司4月24日登记在册的前十大股东中，尚无楚恒投资的身影。

收缩影视回归主业

因跨界并购险些“翻船”的*ST梦舟，开始重新审视发展战略，及时对业务结构进行调整，探寻可持续发展之路。

从实际行动来看，2018年11月以来，*ST梦舟逐步收缩影视文化板块，加速清理不能带来盈利的制作单位。

今年5月5日，*ST梦舟公告称，拟在省、市一级产权交易中心将公司拥有的影视文化板块资产整体挂牌转让。公司表示，此举为公司回归铜加工主业，适时处置影视文化板块的重要举措。本次处置完成后，公司将彻底退出影视文化业务。

对于传统铜加工业务，公司则着力进行产品升级和结构调整，削减低产出产品产能规模、提升高附加值产品销量占比。如对亏损子公司鑫晟电工实施停产，并对相关资产进行处置。

今年2月，*ST梦舟投资1亿元设立了全资子公司安徽鑫科高导材料有限公司，以抢占高性能复杂合金带材生产领域市场。

5月，*ST梦舟再度公告，拟以现金方式，受让公司控股子公司鑫古河的少数股东日本古河持有的鑫古河剩余40%股权，继续加码铜工业加工领域。

*ST梦舟这次能否抛却沉疴，驶出困境？多方施援固能助其一臂之力，但从长远来看，专注主业方能行稳致远。

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