看多也做多 私募来岁布局思路曝光

距离年底收官尚有十余个交易日，短期关注顺周期板块的私募将若何布局来年？多位业浑家士暗示，流动性边际收紧使得优质标的估值存在回调压力，但中长期来看，跳动财经，消费、医药和科技还是未来的核心赛道，短期调整或是加仓的机遇。

“本年前八个月，增长具备高确定性的龙头股涨势惊人，其中一个重要原因是流动性较为充裕。但随着流动性收紧的预期有所升温，上述股票起头回调。不外，由于市场轮动节奏有所加速，外汇资讯，因此仍是维持高仓位。”一位公募员阐发道。

10月以来A股的震荡调整并未打乱私募加仓的法度。华润信托阳光私募股票多头指数月报显示，11月末，该指数成分的平均股票仓位为78.52%，较10月末上升1.44个百分点，已持续两个月提升。

中长期关注核心赛道

从调仓环境来看，11月私募明明加仓顺周期板块，减仓科技和医药行业。多位业浑家士暗示，短期部门标的存在估值回归的风险，但消费、科技与医药为中长期看好的三大年夜黄金赛道，随着优质标的估值回归合理区间，来岁投资机遇值得关注。

持续两个月加仓

具体来看，消费还是私募主要的配置标的目的。截至11月底，在CREFI指数成分基金的股票资产中，食品、饮料是私募配置比例最高的行业，配置比例为11.6%，紧随其后的是质料和资本货品板块。

减持科技与医药板块

名禹资产暗示，经济数据向好表白海内经济苏醒动能延续，周期行业迎来业绩拐点，叠加估值处于低位，顺周期板块连续上涨。

值得注意的是，11月私募整体减仓了、科技和医药板块，同时加仓、质料等行业。数据显示，私募11月持仓增幅最大年夜的三个行业为质料、保险和消费者服务，别离提高了1.6个百分点、0.74个百分点和0.25个百分点，减幅最大年夜的三个行业为手艺硬件与装备、软件与服务以及医疗保健装备与服务，仓位别离减少了4.91个百分点、2.88个百分点和2.78个百分点。

常春藤投资基金经理石海慧也暗示，来岁关注的行业包含新能源、TMT、医疗服务等，宏不雅情况变化对优质上市公司来说仅是短期因素。并且，随着A股市场上长线资金的增加，黄金赛道的好公司的长期投资价值很难改变。

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