永煤债违约引发信用债大跌

永煤债违约引发信用债大跌

近期，永煤债违约事件引发了市场对于信用债违约潮的担忧，紫光、平煤、永煤、豫能化等多只信用债大跌。受此影响，债券基金也出现了净值大跌。根据统计，共有16只债基单周净值下跌超过3%。

10日，永煤控股公告称，因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，违约本息金额共计10.32亿元。

11日，中诚信国际同时将豫能化和永煤控股主体评级由AAA降至BB，并列入可能降级的观察名单，相关债券信用等级也随之下调。

13日晚，永煤控股称已将“20永煤SCP003”兑付利息3238.52万元支付至应收固定收益产品付息兑付资金户，债券本金正在筹措中。

永煤债券违约后，永煤控股及其控股股东河南能源化工集团旗下债券应声下跌。根据CFETS债券数据，截至13日收盘，“20永煤SCP005”跌逾90%， “20永煤SCP008”下跌了近90%，“18豫能化PPN001”跌逾50%。除此之外，紫光债、魏桥债等也纷纷大跌。

信用债的大跌也令部分债券基金受伤不已。最近一周，华泰资管、东方基金、融通基金、博时基金、人保资产、金信基金等机构旗下均有债基产品跌幅超过3%。

其中，华泰紫金丰益中短债和华泰紫金丰利中短债跌幅居前，单周跌幅均超过7%，其大跌与此前的华晨汽车违约有关。东方基金旗下的东方永兴18个月A/C单周跌幅4.6%，目前从其三季度重仓债券尚无法知晓因何下跌。

此外，融通基金旗下的融通岁岁添利A/B跌幅分别为3.39%和3.49%。从目前看，其净值下跌应与永煤大股东豫能化债券大跌有关。

近期信用债不断发生爆雷，一向以稳健而著称的债基净值也大跌，令投资者深感担忧。对此，东部一家基金公司人士对记者表示，“信用债的流动性较差，一般如果机构踩雷很难及时清仓。最近几年信用债违约较多，建议投资者可以选择一些偏利率债或持有短期限高等级品种的债券基金。”