5月18日，阿里巴巴集团发布了23财年财报数据，全年营收8687亿，仅增长2%，是十几年增速最慢的一年。从这篇文章开始，旺哥将带大家一起解构阿里巴巴集团业务，让大家能够清晰明了地看懂阿里这个巨无霸。本篇文章从大的层面鸟瞰阿里的业务版图，以及这些版图是怎么形成的。后续将分别介绍各个业务版图、经营业绩、组织架构等，敬请关注。

1、阿里业务版图

阿里巴巴六大业务板块之间的逻辑关系：

1.1、中国商业和国际商业主要在国内和国际市场满足用户实物电商需求。

中国商业实物电商版图：

国际商业实物电商版图：

1.2、菜鸟网络主要为中国商业和国际商业提供物流履约基础能力。当然菜鸟网络的自身造血能力也在增强，这也是阿里集团批准菜鸟独立上市计划的主要原因之一。

1.3、本地生活服务主要满足国内市场基于地理位置服务LBS的需求。

1.4、数字媒体与娱乐主要是丰富阿里生态满足用户多样化需求的产品矩阵，服务电商主体业务，同时提升自身独立造血能力。

1.5、云服务作为阿里生态的重要基础设施。首先要满足阿里及生态内客户的实际需求，之后再提升独立拓展业务的能力。

2、阿里各业务板块

数据来源：阿里财报

2.1、中国商业：2023财年收入5827亿、占比67%，同比下降1%

中国商业板块包括中国零售商业和批发商业。

中国零售商业：

2023财年收入5653亿、占比65%，同比下降2%。业务

包括淘宝、天猫、淘特、淘菜菜，盒马、天猫超市、天猫国际、阿里健康、闲鱼、

高鑫零售、

银泰百货等。

平台模式：淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、闲鱼。主要收费方式为客户管理服务收入(CRM)，包括P4P营销服务、信息流推广营销服务、交易佣金、淘宝客服务。CRM / GMV 即是平台货币化率（take rate）。

自营模式：

盒马鲜生、天猫超市、天猫国际、阿里健康、高鑫零售、银泰百货。主要收入为商品销售。

自营模式收入已经赶上了平台模式，各占总收入接近1/3。2023Q1自营收入已经超过了客户管理收入，主要原因还是淘宝天猫面临着激烈的竞争压力，GMV同比去年同期出现了下降。

中国批发商业：

2023财年收入174亿、占比2%，同比增长4%。业务

是阿里发家的1688，阿里的销售铁军就出自这块业务，对阿里今天的企业文化打下了深深的烙印。主要收费方式为诚信通会员费、增值服务费（如高级数据分析、升级版的店面管理工具）和客户管理费（P4P营销服务）。目前付费会员数超过100万。

2.2、国际商业：2023财年收入692亿、占比8%，同比增长13%

国际商业板块也包括国际零售商业和国际批发商业。

国际零售商业：2023财年收入499亿、占比6%，同比增长17%。包括速卖通AliExpress、Lazada、Trendyol和Daraz。主要收入来源包括物流服务、直营销售、交易佣金和P4P营销服务费。收入的增长主要由于

Lazada通过提供更多增值服务提升变现率以及Trendyol强劲的订单增长。

国际批发商业：2023财年收入193亿、占比2%，同比增长5%。业务是阿里巴巴国际站。主要收费方式为会员费、增值服务和客户管理费。

2.3、本地生活服务：2023财年收入501亿、占比6%，同比增长12%

本地生活服务板块包括到家和到目的地业务。

到家：饿了么和淘鲜达。饿了么主要收取商家佣金、会员费和广告收入，淘鲜达主要收取配送服务费用。

到目的地：高德和飞猪。高德向企业客户收取软件服务费和技术服务费，飞猪向商家收取佣金费用。

2023财年本地生活服务收入的增长主要受饿了么的平均订单金额提升和高德的强劲订单增长所推动。

2.4、菜鸟：2023财年收入557亿、占比6%，同比增长21%

菜鸟板块是阿里集团23财年为数不多表现最好的业务。主要面向消费者、商家和快递合作伙伴提供物流服务。23财年收入增长主要受菜鸟服务模式升级带来的竞争力提升，国内和国际物流服务需求增加所推动。菜鸟收入中超过70%来自于非阿里电商的外部客户，造血能力持续提升、未来可期。

2.5、云服务：2023财年收入772亿、占比9%，同比增长4%

云服务板块包括阿里云和钉钉业务。

云服务按照部署方式可以分为公有云、私有云和混合云，按照产品形态可以分为IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务）。

阿里云主要提供的是公有云服务，现在也在加大开发混合云服务。产品形态主要是IaaS和PaaS，不做被集成的SaaS。

云服务是to B的产品，跟阿里主要面向to C的产品经营逻辑完全不同。云产品最重要的是产品安全和性能、其次才是价格，同时在销售端需要懂产品、懂客户需求的精兵强将。具体分析旺哥将单独介绍。

钉钉作为云业务板块的数字化协作办公平台，成为阿里云重要的客户流量入口。阿里云基础设施+钉钉数字化协作办公强化了阿里云对客户的差异化价值，提升客户的转换成本。在2023年4月18日举行的2023春季钉峰会上，钉钉推出基于阿里巴巴通义千问大预言模型的智能功能产品集成。

2.6、数字媒体与娱乐：2023财年收入315亿、占比4%，同比下降2%

数字媒体与娱乐板块包括优酷、阿里影业、线上游戏灵犀互娱、大麦（演出赛事票务平台）、UC浏览器、夸克（信息搜索、存储和消费工具）。收入主要来源于优酷、阿里影业和线上游戏。

数字媒体与娱乐业务在阿里生态体系中更多是提供流量供给，丰富用户的消费内容。目前来看仍难做到独立发展。

3、阿里生态建设

3.1、中国商业

中国商业板块经历了多个阶段：

B2B阶段（1999-2002）：1999年推出中国批发贸易平台1688，以批发贸易为起点，开启了阿里的中国业务版图。

C2C阶段（2003-2007）：2003年成立淘宝网，正式进军C2C战场。2004年推出支付宝和阿里旺旺，通过免佣金和担保交易等策略打败eBay，成为C2C领域领导者。2007年推出阿里妈妈，探索更多商家和平台的变现能力。

B2C阶段（2008-2013）：2008年上线淘宝商城（12年改称“天猫”），正式进入B2C业务。同年，张勇首次提出“双十一购物狂欢节”。阿里开始了与京东的正面交锋。

移动化阶段（2013-2016）：2013年阿里发布“all in 无线”战略，自此开始了流量从PC端向移动端转移。2016年末，阿里移动端收入占比从2013年的3%提升至80%，移动端MAU达到4.9亿。以信息流推荐为主的流量分发方式在移动端大放异彩。

品牌升级阶段（2016-2018）：在阿里消费升级大战略布局下，天猫开始了品牌高端化升级，平台流量资源向头部品牌倾斜，提升了平台的品牌定位和货币化率。但是同时也给了拼多多差异化定位的生存空间。

商业生态阻击阶段（2018-至今）：拼多多、抖音直播电商、社区团购等兴起行业激烈竞争，阿里被动采取阻击战，包括2020年推出淘宝特价版，2021年成立淘菜菜，2023年在价格、内容、品类、服务等用户关注的各方面进行全所未有的大投入。

3.2、国际商业

国际批发板块，1999年推出Alibaba.com，进军国际批发贸易市场。

国际零售板块，2010年上线跨境出口B2C电商平台速卖通，2016年收购东南亚电商平台Lazada，2018年收购土耳其及中东地区电商平台Trendyol，2019年收购南亚地区电商平台Daraz。

3.3、本地生活服务

2014年收购高德地图，开始了LBS业务版图。同年成立航旅事业群，并在2016年升级为飞猪旅行。2017年推出淘鲜达，定位于1小时即时配送到家服务。2018年收购饿了么，并在同年与口碑合并成立本地生活服务板块，以高频的餐饮外卖为切入口布局本地生活领域。2021年整合高德、飞猪和本地生活三大业务为全新本地生活服务板。2023年口碑并入高德业务。自此阿里本地生活服务版图就非常清晰了，到家分为饿了么和淘鲜达，到目的地分为高德和飞猪。

3.4、菜鸟

菜鸟网络成立于2013年，是阿里旗下的物流服务平台。菜鸟成立之初是为了解决阿里电商主业物流履约短板。其采用平台运营模式，整合多家快递公司运力资源为电商商家提供物流履约服务。

成立之初致力于建立天网、地网和人网三张网络。2014年推出仓配一体化供应链服务。2015年上线菜鸟驿站平台。2016年，推出菜鸟供应链金融服务；细化物流全链路，包括快递、仓配、末端、国际和农村5个方面。2018年推进快递行业数字化升级、提升智慧供应链能力（供应链服务、仓配网络等）、提升全球化供应链能力（国际小包裹、国际供应链、国际末端网络等）。定下了“全国24小时、全球72小时必达”目标。

3.5、云服务

2009年阿里提出“去IOE”概念，组建飞天团队，成立阿里云公司。2011年正式上线阿里云平台，打造公共开放的云计算服务平台。2014年阿里云“MaxComputer”大数据计算平台正式对外开放。2015年推出钉钉。2016年阿里云在中东（迪拜）、欧洲（法兰克福）、澳大利亚（悉尼）和日本（东京）开设四个全新的数据中心。2017年成立阿里达摩院，并在马来西亚设立数据中心。2018年阿里云跻身全球前三公有云服务商。2019年阿里核心系统100%迁移至阿里云，平头哥发布首款AI芯片含光800。2021年阿里发布首款通用CPU芯片倚天710，计算/存储/网络/安全获Gartner全球最高分。2022年发布新一代云数据中心处理器CIPU，自研CPU倚天710大规模应用，启用乌兰察布、张北两座超大规智算中心。

3.6、

数字媒体与娱乐

阿里通过收购外部企业在数字媒体与娱乐板块进行布局。2014年收购阿里影业和UC浏览器，2016年收购优酷，2017年收购大麦。

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