怎么知道一个公司是不是上市公司，怎么知道一个公司是不是上市公司呢

今天给各位分享怎么知道一个公司是不是上市公司的知识，其中也会对怎么知道一个公司是不是上市公司呢进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录

1. 怎样阅读上市公司财务报表？
2. 成立公司非上市不可吗？为什么？
3. 准备上市的公司，市值是如何计算出来的？

怎样阅读上市公司财务报表？

不管你是不是一名价值投资者，都建议你看财报，这是合格投资者的一个标准技能。

即便你觉得自己是快进快出的技术派，看懂财报也可以帮助你有效地避开一些深坑。

有一点，你是没有办法否认的，任何上市公司最终的股价，或者说是市值，都将会和本身的财务报表挂钩，与业绩相匹配。

而那些最终市值高高在上的上市公司，绝对不是因为短期的投机炒作，而是企业一步一个脚印发展起来的，都是有硬实力的企业。

它们给到投资者的回报，也是非常可观的，甚至有几十倍之多。

而财务报表就是见证这些企业一步步从小做到大的过程，也是它们逐步长大过程中一次次交出的答卷。

如果我们能看懂企业交出的答卷，找到这部分优等生，就能大概率地做优秀的投资，赚到企业成长带来的市场红利。

而所有的股票软件，其实都集成了每一家上市公司的财务报表，一个简单的F10，囊括了所有公开的数据。

今天从基本面的角度，去给大家说说，如何看懂一家上市公司的财务报表。

如果单纯地看财务报表，一共有三张重要的表格，分别是资产负债表，利润表，现金流量表。

这三张表可以完整地反应一家上市公司当下的财务情况。

先说资产负债表。

所谓资产负债表，主要指的是净资产负债率。

比如一家企业的净资产是700亿，负债200亿，净资产就是500亿。

资产的负债率就是200/700=28%。

资产负债率如果偏高，像部分房地产企业，超过80%，风险就会比较高。

这就好像你买了一套1000万的房子，如果800万是银行贷款，那么银行的风险就会很高，道理是一样的。

但是企业在发展的路上，一定是需要现金流的，出现负债是很正常的。

如果一家企业的负债率只有10%，甚至更低，说明财务上比较健康。

但同样的，企业的负债率很低，说明企业已经不在高速发展期了，不需要“借钱”来快速扩张了。

一家正在高速成长期的优秀企业，净资产的负债率往往在30-50%，是比较健康的。

超过70%就要警惕财务危机了，低于15%说明企业现金流良好，但是发展增速就比较缓慢了。

资产负债率同样要搭配总体的净利润来看，部分企业会通过调整负债率，去应对潜在的风险和危机。

在资产负债表中，有一条是应收账款，这一条要格外谨慎对待。

有一些企业的应收账款，是很快能变成实收的，而有一部分企业的应收账款，随时可能会变成坏账。

在计算资产负债率的时候，要判断应收账款是属于哪一种，尤其是对于应收账款特别多的企业，要抱着谨慎的态度，以免应收账款最终都成了雷。

再说利润表。

利润表是最直接反应一家上市公司赚多少钱的。

利润表中，我们最常看的指标，就是毛利润率和净利润率。

企业的毛利润率，决定了企业所在行业的好坏，也决定了一家企业的下限。

如果一家企业的毛利润率只有30%，那么这个行业总体的净利润水平，一定也不会很高。

这种情况下，企业拼的肯定是成本管理，比如一家企业的综合成本是10%，净利润率就有20%，另一家企业的综合成本是20%，净利润率就剩下10%了。

但是，毛利润率如果能有50%，70%，甚至90%，即便企业的管理能力略差一点，从盈利上看，仍然会是一家不错的企业。

当然，如果你发现一家企业的毛利润率，正在逐年下滑，说明这家企业所处的行业，正在不断地走下坡路。

有可能是上游的原材料成本不断上升，也有可能是下游的产品价格正在不断下降。

这种情况下，一定要非常谨慎了。

再说决定一家企业上限的，净利润率。

净利润率，其实就是企业的毛利润率减去综合的成本率。

比如，一家企业生产的产品，毛利润率有1000块，指的是上游原材料的价格和下游成品售卖的利润率。

但如果算上人工费用、销售费用、运营费用、维护费用等其他费用，最终净利润率一定会低一些。

如果企业在整个成本控制上很有优势，对于下游销售端口又有绝对的议价权，那么净利润率也会偏高，反之就会略低一些。

在毛利润率不变的情况下，如果一家企业的净利润率持续走高，说明企业的效率正在提升，规模化效应正在显现，在市场竞争中优势越来越大。

如果一家企业的净利润率持续走低，说明残酷的市场竞争，已经让这家企业开始不堪重负了，一定要谨慎。

有两种情况，可以除外一下。

一种是企业投入了大量的费用进行研发，当研发成本相对高昂的时候，拉低企业的净利润率也是情有可原。

另一种是企业为了市场化规模，放弃了一定的净利润率，如果营收规模大幅度上涨，适度拉低了净利润率，也是情有可原的，可以理解为花费了大量的营销费用去抢市场。

利润表比起资产负债表和现金流量表更重要，但必须动态地来看。

千万不要被静态的利润表所迷惑，忽视了相关风险的存在。

最后说说现金流量表。

说到现金流量表的重要性，先给大家举个例子。

曾经有很多家爆雷的企业，坐拥百亿千亿市值，甚至几十亿的净利润，就因为几十亿的银行贷款无法偿还而倒了。

最有名的其实就是当时的乐视网。

资金链断裂的问题，其实就是现金流的问题。

一个企业，即便营收和净利润都健康，短期现金流如果枯竭，一样会导致企业无法生存。

当银行开始抽贷的时候，供应商就会来催款，牵一发而动全身，账上的现金流肯定是不足以支持如此大规模的资金抽调。

加上应收账款的一些周期性，固定资产的变现相对比较慢，企业的信誉一旦走下坡路，最终就会面临被“挤兑”而亡的结局。

所以，优秀的企业，在现金流这个问题上，是从来不会犯错误的。

很多人会提到，企业的现金流量表造假的问题。

通常情况下，现金流量表非常难造假，因为需要银行配合，大部分现金都是存在银行里的。

虽说有部分上市公司，出现过百亿现金不翼而飞的情况，但这终究是极少数，现金流量表的可信度，相对还是比较高的。

如果实在是非常害怕踩坑，可以关注现金流量，包括净利润率和分红的关系。

如果一家企业常年躺着百亿现金流，却不分红，也不去扩建项目，那种情况可能是会存在问题的。

说完面上最重要的财报三要素，再说说财报中，一些比较重要的细节。

股东人数。

每次看财报，除了单纯地看看财务指标以外，必然会看的一定是股东人数。

股东人数如果出现明显的变化，一定是意味深长的。

尤其是股东人数大幅度减少，代表了有资金在市场上扫货，拿走了散户手里的筹码。

股东人数减少，股价上涨的概率就会偏高，股东人数增加，股价下跌的概率就会偏高。

虽说股东人数不完全决定股价的走势，但是会显露出一定的资金意图。

主要供应商。

主要供应商列表，很多投资者是不看，但其实非常重要。

因为企业的供应商决定了企业的上游成本。

供应商如果稳定，那么企业的利润率会相对稳定。

但这个稳定，并不是说所有的都用同一家供应商的，因为这样可能会受到供应商提价的影响。

多元化的供应商列表，加上稳定的供应商服务，是企业上游稳定的关键。

如果遇到大范围的变更供应商的情况，一定要警惕了。

主要客户。

主要客户，其实指的是下游销售端口。

主要客户要尽量分散，尤其是前十大客户占比，最好不要超过30%，越低越好。

你或许会认为，主要客户集中，销量不愁。

但是在风险来临的时候，主要客户的过度集中，一旦大客户遇到风险，你的产品可能就会滞销。

而客户很分散，说明市场需求很旺盛，也不会因为一两家客户出现问题，导致企业经营出现风险。

更不会因为某些客户的赖账，导致大量的应收账款变成坏账。

营收分类占比。

营收分类的占比，也是重中之重。

很多上市公司会面临业务多元化，或者是业务转型的问题。

新业务的占比，或者说总体的业务结构情况，其实非常的重要。

营收结构的变化，尤其是不同业务净利润率的占比，对于一家企业未来的发展，起着至关重要的作用。

所以，这个栏目，是一定要时时刻刻关注的。

那些万年不变的企业，未来的上限就比较受到限制，但业务过于多元化的企业，其实也会存在问题。

这是一个见仁见智的分类指标，但必须时刻关注。

营收地区情况。

最后是营收的地区分类。

这是企业拓展地方性业务的重要参考指标。

除了境内、境外的区分以外，还有华东、华南、华中、华北等区域性指标。

一家企业，如果业务能够走向全国，那么企业的成长性就很高，如果能够开拓境外市场，更是说明产品得到全球的认可。

所以，时刻关注企业在不同地区营收的突破，也是对于判断企业未来成长性很重要的指标。

很多做价值投资的人，总把业绩增长率，净资产收益率这几个字挂在嘴边。

殊不知，这些都是结果指标，并不是过程指标，当下的业绩增长率和净资产收益率，并不代表未来的，都是动态变化的。

如果单纯地按这些指标去做价值投资，经常会遇到业绩不及预期，增长不及预期等尴尬的情况。

只有通过财务报表中的蛛丝马迹，对于当下企业的经营状况进行分析，才能知道企业当下的状况如何，企业未来的发展可能会是什么样。

上市公司的财报中，是真的有黄金的，就是得看股民有没有能力去解读了。

最后教大家一个笨办法，财报到底好不好，就看财报出来后，市场资金的反应，市场的反应不会骗人，都是聪明的资金在深入解读和研究后，给的一个结论。

成立公司非上市不可吗？为什么？

公司上市，用通俗的话说，就是把公司的所有权分成若干小份，放在市场上流通，机构或个人投资者如果看好公司的行业或者前景，就可以到公开市场上买入该公司的股票。不上市就是不把股权放在公开市场上流通，如果有需求，就以非公开的方式进行转让。

公司上市和不上市最大的区别就是：不上市的公司就是公司几个老板闷声发财；上市了就是带着所有投资者一起发财。

给予以上原因，上市公司承担的东西就会比非上市公司更多。

第一：得向社会公开经营和财务状况。因为上市公司是面向公众的，不再是哪个老板或几个老板的个人公司。上市公司每年得定期披露财务报告，大小事务都得公告出来。遇到大事，得通过股东大会的表决。

第二：上市公司具有融资优势。为什么企业做到一定程度之后，都想上市呢？企业老板想通过上市实现身价的暴增，这固然是一个因素。但最重要的原因，还是上市公司这个融资平台，企业一旦上市之后，融资渠道就变得更多。不上市的公司，遇到资金困难的时候，大多都只能指望金融机构去借贷，资质不好的公司，银行还爱理不理的。公司上市之后，就可以通过再融资、发行债券等渠道获取相对廉价的资金，有上市公司的平台做背书，找银行贷款自然也不是难事。另外，企业一旦上市之后，通过并购等方式将企业持续做大，就有了更多的可能性。

公司能上市而不上市，有两个原因：一是公司不缺钱。目前的现金流非常充裕，自有资金完全可以应对再投资的需求；二是缺钱，但不想以出让股份的方式筹钱，所以只好去银行借债了。比如华为、老干妈这些知名企业，还有某些地方政府催促上市而因为有各种疑虑从而迟迟不上市的地方企业，都是这两种情况。

但一般来说，企业还是能够上市就尽量上市。因为企业再走到某一个阶段，几乎一定会面临资金问题。而银行的解决能力有限，著名的日本超市八佰伴就是因为只用公开市场发行短期债券的方式融资，而短期债券面临违约、银行又因为资金面紧张不批贷款，最后申请破产。

以债务方式融资，在债务到期很容易面临资金链紧张，再优质的公司也可能面临灭顶之灾。而股权融资的好处在于，出让一部分股权换取来的资金，形成的资产就成为了公司的资产，这部分资金永远不需要清偿，可以放心大胆的用于发展公司的长期业务。

此外，一般来说股权融资带来的合作方，很有可能对公司的业务有所了解且可以帮助公司业务进行进一步拓展，从而可以建立股东方之间的战略协同。以一部分股权换取公司在某一方面的核心竞争力，这个买卖就很值当了。

上市公司和非上市公司最大的区别就在于公司产权流动性的不同。相比于非上市的公司，上市公司的产权（股票）流动性是非常高的。

如果没有上市，公司的股权是没有什么流动性的。上市公司则不同，上市之后，他的股权其实是可以买卖的，并且很便利。在上市公司里，股权激励也是一种不错的管理手段，员工可能更乐于接受上市公司可以自由流动、变现的股票，而不是现金。

上市公司和非上市公司在融资能力和途径方面也是有差别的。上市公司在IPO时会首次公开发行融资，之后也可以在市场上公开或者非公开进行再融资，还有并购时的配套募集资金，并且因为募集资金的对象范围大了，募资能力也是有增长的。

所以，我们可以发现相较于没有上市的公司，上市公司的融资综合费率是比较低的。

上市公司股权的流动性增强了，相应的它决策自由性就减弱了。A股要求同股同权，规范履权。如果老板占股不够，公司是很容易发生危险的。日常，很多决策还是需要股东大会或者董事会通过，这样一来，公司的运营就会受到多方掣肘。

当然上市也是需要成本的。上市对公司的要求是很严格的，主板下规范运营几年后才能筹备实现上市，上市之后更是要保持规范运营。这对很多公司来说，是比较困难的，毕竟之前通过各种合规、不合规的方式减免的税，不仅不能减免了，还有可能需要补回来。

当然上市公司因为讲合规，所以不如非上市公司自由，有些企业不愿意上市，是因为不愿意公开财务，有些东西不愿意让人看到，也不愿意决策时让其它人指手划脚。并不是所有公司都想上市，华为，老干妈，娃哈哈，这些名企都没有上市。

因此上市与不上市最大的区别，就是交易。上市后，可以一手一手高溢价交易，不上市公司只能大块大块打折交易。

那么为什么上市价格就会涨呢？这个其实是A股IPO给大家的错觉，

在A股上市很少有破发的，这几年基本没有。反而是一上市就是三倍五倍的上涨，造富了千万人，很多公司上市了就不再想安心创业了，而是已经"功成名就"，于是编故事，蹭热点，抬高股价，最后清仓式减持。这就是当下A股的现状。

随着新股越来越多，市场承受不住了，未来肯定会有上市就破发的股出现，但不知何时会。当然相信我们A股会越来越成熟，终将见证超级公司的成长。

上市公司和非上市公司的区别主要哪些呢？

融资渠道不同

上市公司比非上市公司多了几个融资渠道。上市公司首次上市募资，叫做IPO，都要出让一部分股份，获得新股东的资金。IPO得到的都是小钱，因为后边还有大头，就是可以不断地增发，每一次增发都能获得一笔资金注入。除了股票，上市公司还可以发行债券融资，当然非上市公司也可以发债，但是从比例来说，上市公司发行的债券要多得多。不上市要想融资相对不方便些，股票不能公开交易，只能定向融资，吸引力不如上市公司。

并且，上市公司并购比非上市公司更容易，很多公司想上市较难，间接上市就与上市公司吸收合并。上市公司股票可以在交易所交易，可以将股票变现，非上市公司变现难度大，且获得的股份回报，远远不如上市公司。

公司构架不同

非上市公司不需要按照完整的管理架构和管理制度来管理企业，上市公司就不行了，要有完整的股东大会制度，完整的董事会、监事会、董秘制度，完整的法人治理结构。非上市公司不需要按时披露自己的财务信息，上市公司要按时披露信息。

对股东意义不同

大部分企业家，上市都是一个事业的节点，成为一家上市公司的实际控制人，这是资本市场对一个企业家能力的认可。

1、公司的股权结构发生变化。上市前公司的股权集中在机构和个人手中，上市后一大部分股权就要上市流通，进行交易，其表现形式就是股票。谁买了公司的股票谁就成为股东，就算公司的拥有者之一。重大决策不再是老板一个人拍脑门儿决定，有董事会和股东会等，咱们大家商量着来。

2、严格的信息披露，公司很难再有秘密可言。从公司的基础信息，到重大决策，再到财务数据等等，必须在相关平台上进行公布，这一切投资者都要知道。不过有个时间的问题，披露之前还是严格保密的。这也是为什么炒股的人拼命买内幕消息，投资者总想早一点知道，因为此类消息往往意味着超额收益。

3、来钱方式，这也是最重要的一点。上市前，如果公司需要融资，一般来说都是银行贷款、融资租赁等间接融资方式，借的钱有期限、有利息，是需要还的，还不上就处置你资产或者找担保人。而上市则是直接融资，融的钱属于长期借款，量大且没有固定的还款期限。这就是为什么大多数公司讲故事、扩大规模，完全就是一条造富之路。所以大多数公司都会拼命的讲故事、扩大规模，以上市为终极目标（华为、老干妈这种不上市派都有自己独特的经营体系，不具有普遍性）。

知名度不同

上市公司在交易所公开交易，知名度大大提升，很多品牌都是上市后打开知名度快速增长。如乐视，不上市前，它只是个小视频网站，上市后，它是一个有故事会讲PPT的知名公司！

准备上市的公司，市值是如何计算出来的？

准备上市的公司，其实就是拟上市公司，IPO的时候都会定一个价格，以及确定发行价格，发行的股份，确定融资金额，发行的价格如何确定？虽然非上市公司的估值方法很多，但是对于要IPO的公司衡量的标准就只有一个：那就是市盈率，市盈率是确定发行价格和估值的方法。这里只讲在A股上市的公司，因为对上市公司有盈利要求，所以市盈率是合适的，但是海外市场往往是可以接受非盈利的公司上市，针对这种企业就会有其他的估值方式，这里我们只讲A股上市的企业的估值方法。

下面我用刚刚上市的企业做案例：

该公司是做大型风力发电机组的研发、生产和销售的，注册资本22047万元，发行股份7349万股，发行后总股本为：29396万元。2018年该公司的净利润为1.2亿元，那么这家公司的估值该是多少呢？

第一步，我们要确定净利润，有人要问了，净利润不是1.2亿吗？但是在上市的时候，计算的是扣非后的净利润，该公司扣非后的净利润是8346万元，市盈率是多少呢？一般都是23倍，因为证监会规定公司上市的时候市盈率不能超过23倍，所以大部分的公司都是22.9倍，总之我们可以按照23倍的市盈率来计算。

所以公司的估值是多少呢？估值是19亿元=23*0.83亿，

发行价是多少呢？市盈率=股价/每股收益，转换一下得出：股价=市盈率*每股收益；

每股收益=净利润/总股份

=8346万元/29396万股

=0.284元

那么，发行价=市盈率*每股收益

=23*0.284元

=6.53元

6.53元，就是该公司的上市发行价格，最后该公司的上市发行价就是6.52元。

以上就是整个上市公司的估值过程，和发行价确定的过程，是不是很简单？其实上市公司的估值没那么复杂，复杂的是各种财务数据的确认，审计机构得入驻企业好几个月，资产评估机构要对各种资产给出合理的股价，最后才形成三种财务报表，这个过程才是最难的，到最后的估值的计算是非常简单的过程！是不是简单到出乎意料了？

好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享的怎么知道一个公司是不是上市公司和怎么知道一个公司是不是上市公司呢问题对您有所帮助，还望关注下本站哦！